정홍식 한화증권 연구원은 "하반기 K3 신차 효과로 준준형 자동차용 시트 생산은 안정적으로 증가할 것으로 기대한다"고 밝혔다.

 

이어, "직접적인 비교는 어렵지만, 참고로 지난 2008년~2009년 기아차 로체의 월평균 국내공장 판매량 대비 K5가 본격적으로 양산되기 시작한 2010년 6월 이후 12개월간 월평균 K5의 판매량이 +42.6% 상승하였던 것을 고려했을 때, 기존 포르테에서 K3로의 신차효과도 기대해 볼만 하다"고 설명했다.

 

또한 "2008년~2011년 연평균 +16.9%의 판매량 증가를 보이고 있는 모닝(레이포함)과 기존 프라이드 후속인 올뉴프라이드의 판매호조도 실적개선에 긍정적인 요인으로 작용할 전망"이라고 분석했다.

 

정 연구원은 "올해 실적은 매출액 5101억원, 영업이익 192억원으로 최대 실적을 기록할 전망"이라며, "이는 하반기 K3 신차출시 효과, 모닝과 뉴프라이드의 견조한 판매확대 및 ASP상승을 기대하기 때문"이라고 밝혔다.

 

그러나 "이러한 실적 개선에도 불구하고 PER 3.9배 수준으로 저평가를 보이고 있고, 시총의 22% 수준인 순현금 162억원을 보유하고 있어 재무적으로도 안정적"이라고 분석했다.