하나금융투자는 25일
키움증권(039490)에 대해 주가는 과도한 할인 국면에 들어섰다며 투자의견 '매수'와 목표주가 9만1000원을 유지했다.
차인환 하나금융투자 연구원은 "현재 주가는 올해 예상 실적 기준 주가순자산비율(PBR) 1.1배 수준에서 거래되고 있다"며 "이는 과거 10년 평균 PBR 대비 1.3 표준편차를 하회하는 과도한 할인 국면"이라고 판단했다.
차 연구원은 이어 "키움증권이 3분기 들어 주 수익원인 브로커리지 부문에서 점유율을 확대해 2위권 증권사와 격차를 넓히는 모습은 고무적"이라며 "3분기 평균 브로커리지 시장 점유율은 16%를 기록해 전 분기 (15.3%) 대비 확대될 전망"이라고 말했다.
그는 "다만 하반기 자기매매 부문 실적은 증시 호황의 영향을 받았던 상반기 대비 줄어들 가능성이 높다"며 "3분기 순이익은 전년 동기 대비 29% 증가하고, 전 분기 대비 41% 감소한 396억원을 기록할 것"이라고 덧붙였다.
이혜진 기자 yihj0722@etomato.com