[뉴스토마토 홍연기자] IBK투자증권은 8일
고려아연(010130)에 대해 향후 판매량 증가를 주가에 반영해야 한다며 목표주가를 종전 50만원에서 55만원으로 상향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다.
김미송 IBK투자증권 연구원은 "고려아연은 2분기부터 금속가격 상승과 판매량 증가 효과가 제련수수료 감소를 상쇄하면서 실적이 개선될 전망"이라고 밝혔다.
김 연구원은 "판매량 확대로 약 5000억원에 육박하는 매출이 기존 예상보다 증가할 것"이라며 "이를 반영해 2016년~2017년 영업이익 추정치를 각각 17.4%, 21.3% 상향 조정했다"고 설명했다.
그는 "고려아연의 올해 1분기 영업이익은 1829억원으로 4분기 설비 트러블 비용을 만회하면서 이익이 정상화될 전망"이라고 봤다. 이어 "판매량은 전분기와 유사할 것이며, 판매가격도 연초에 제시한 기존 금속가격과 차이가 크지 않았다"고 말했다.
김 연구원은 "주가 상승여력은 16%"라며 "주가가 추가로 상승하기 위해서는 실질 제련수수료가 높아지거나, 은과 금 등의 금속가격이 추세적으로 상승할 필요가 있다"고 분석했다.
홍연 기자 hongyeon1224@etomato.com