◇동일금속(109860)=크롤러크레인 트렉슈 세계 시장 점유율 1위 업체. 국내외 경기둔화에도 제품다변화를 통해 올해 사상 최대 실적 달성 전망. 글로벌 광산 개발투자 확대에 따른 초대형 굴삭기 투랙슈 수요 증가세 예상. 독창적 아이템으로 가격 경쟁력, 일괄공정체계로 원가경쟁력 확보

 

◇엠케이전자(033160)=최근 본딩와이어 시장은 비용부담이 큰 골드(Gold)본딩와이어의 대체품으로 구리를 사용한 본딩와이어(PCC; Pd Coated Copper Wire)가 개발돼 시장 구조의 변화가 진행 중임. 글로벌 구리본딩와이어 시장에서 일본 NMC사에 이어 M/S 2위 기록 중. 현재 구리본딩와이어는 대만 패키지 업체들로 주로 공급되고 있으나 향후 국내 칩메이커들로도 공급이 이루어질 것으로 예상됨. PCC 매출 확대로 2%대에 불과하던 영업이익률이 점진적개선세를 보일 것으로 전망.

 

◇로엔(016170)=2013년 음원가격 상승으로 멜론 서비스의 가입자당 매출액(ARPU) 증가와 함께 SKT와의 공동 마케팅으로 인한 가입자 증가에 따른 성장성 부각 가능성. 저작권 보호, 컨텐츠 수요 확대 등 우호적인 산업, 보유 아티스트 라인업 확대 중. 수직 계열화된 사업부문의 경쟁력, 경쟁업체 대비 저평가 매력 등을 주목할 필요성.

 

◇CJ E&M(130960)=모바일 기기 확산과 유통채널 다양화로 인해, 고성장이 예상되는 컨텐츠 산업의 거의 모든 분야(게임, 영화, 방송, 음악 및 공연 등)에서 사업을 영위하고 있어 안정적인 성장동력 내재중.

 

3분기 실적이 예상보다 다소 부진할 것으로 전망되나 신규 온라인 및 모바일 게임 출시, 방송 부문의 프로그램 경쟁력, 다수의 영화 라인업, 비용 통제 등을 감안할 때 4분기 실적 개선 기대 유효

 

◇골프존(121440)=스크린골프 라운딩수 증가와 유료라운딩율 상승으로 네트워크 매출 호조세. 신제품 '골프시뮬레이터 비젼'의 양호한 매출 등을 감안할 때 밸류에이션 매력 재부각 가능성. 골프존 아카데미, 골프존 마켓 등 기존 신규 사업 외에 무료 필드 부킹과 디지털 캐디 서비스를 개시하는 등 추가 수익원 발굴 노력을 주목할 필요성.

 

◇농심(004370)=흰국물 라면의 퇴조, 적극적 신제품 출시 효과, 시장경쟁 완화, 경쟁사의 가격 인상 등으로 인해 3분기 라면시장 점유율은 66.1%( 2분기 63.7%)를 기록한 것으로 추정. 영업이익 개선 모멘텀 재개 예상. 프리미엄 라면을 중심으로 한 라면시장의 성장 가능성, 고가품 비중 확대, 이익 가시성 강화, 규제 리스크 완화 등을 감안할 때 추가 상승 여력 있음.

 

<중장기 유망종목>

 

◇LS(006260)=내년 LS전선과 LS산전의 실적 개선 예상. LS전선은 고수익 제품인 해저전력선의 해외 프로젝트가 실적에 반영될 예정. 중동 초고압 전력선의 호황기 진입에 따른 실적 개선 예상. LS산전은 이라크를 필두로 한 동남아시아 시장 확대, 신규 사업 적자 축소. 영업이익 개선 예상됨. LS니꼬동제련도 도시광산 자회사의 성장으로 이익 증가 전망.

 

◇삼영이엔씨(065570)=방산부문의 안정적 수요, 선박안전 관련 규제 강화(Solas협약. 어선법), 일본 및 중국으로의 수출 확대로 안정적 실적 개선 모멘텀 지속. 연평균 15% 이상의 성장세, 20%를 상회하는 영업이익률, 안정적인 재무구조, 우호적인 시장 환경 감안할 때 리레이팅 가능성 상존.

 

◇삼성전자(005930)=갤럭시S3의 판매 호조에 따른 스마트폰 판매 증가 및 이익률 상승으로 안정적인 실적 흐름 지속. 최근 갤럭시노트10.1의 호평에 힘입어 태블릿의 경쟁력 부각. 휴대폰 부문의 캐시카우 역할이 지속되는 가운데 반도체 실적 개선 본격화. 내년에도 실적 개선 모멘텀 지속 전망

 

◇NHN(035420)=PC뿐만 아니라 모바일에서도 높은 검색 점유율 유지. 모바일 인스턴트 메신저인 ‘라인(LINE)' 해외시장서 인기. 중장기 성장원 확보. '위닝일레븐 온라인' 등 신규 대작 게임들의 출시로 웹보드게임 부진을 만회할 전망

 

◇KCC(002380)=올해 하반기부터 주택 입주량이 3년 만에 증가세로 반전함. 전방산업의 업황 바닥 통과 가능성. 수직 계열화를 통한 시장 지배력 강화, 이익 안정성 등을 감안할 때 밸류에이션 매력 부각될 듯.

 

◇LG화학(051910)=업황 부진에도 다각화된 사업구조와 높은 고부가가치 제품 비중이 높아 안정적 이익 구조 유지 중. LCD용 유리기판, 2차전지 등 장기 성장성을 주목할 필요. 석유화학 제품의 스프레드 개선, 정보전자소재 및 전지 제품의 판매량 증가 등으로 3분기 실적 개선 기대.