[뉴스토마토 김재홍기자] 하나금융투자는
에스엠(041510)에 대해 올해 실적 추정은 하향하지만 현 주가가 투자 포인트라고 10일 분석했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 3만9000원으로 상향 조정했다.
이기훈 하나금융투자 연구원은 "올해 예상 영업이익은 4분기 부진한 실적 반영과 중국 관련 이슈 개선 가능성이 거의 없다고 가정해 334억원(-14%)으로 추가 하향했다"고 말했다.
이기훈 연구원은 "최근 주가도 사드배치가 본격화되면서 하락했다"면서 "어차피 중국 매니지먼트 활동은 '0'에 수렴하고 있어 추가적인 기초여건 악화 가능성은 낮다"고 설명했다.
이 연구원은 "단기 주가는 1분기까지 이어질 부진할 실적보다는 탄핵, 미-중 관계 등 외적인 이슈에 의해 움직일 것"이라면서 "2분기부터는 밸류에이션이 충분히 하락한 상황에서 EXO, 샤이니의 컴백과 전년 실적의 기조효과 영향 등으로 기초여건이 개선될 것"이라고 전망했다.
김재홍 기자 maroniever@etomato.com